新能源汽車增長(zhǎng)的瓶頸在哪里？恐怕已經(jīng)沒人再有明確的定論。

2024年9月，“金九銀十”的魔力依舊還在，中國新能源汽車市場(chǎng)繼續(xù)保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)勢(shì)頭，銷量和滲透率均創(chuàng)下新高。

根據(jù)乘聯(lián)會(huì)最新的數(shù)據(jù)，9月，新能源乘用車市場(chǎng)零售112.3萬輛，同比增長(zhǎng)50.9%，環(huán)比增長(zhǎng)9.6%。2024年1-9月零售713.2萬輛，同比增長(zhǎng)37.4%。

沒有人能阻擋任何人對(duì)于新能源汽車的暢想。

先看大盤數(shù)據(jù)。

9月，全國狹義乘用車零售210.9萬輛，同比增長(zhǎng)4.5%，環(huán)比增長(zhǎng)10.6%。今年以來，市場(chǎng)累計(jì)零售1557.4萬輛，同比增長(zhǎng)2.2%。

2024年，乘用車零售市場(chǎng)呈現(xiàn)出3-9月持續(xù)上升的態(tài)勢(shì)。9月的乘用車零售市場(chǎng)，是3月后首次實(shí)現(xiàn)同比正增長(zhǎng)。

5-9月，這一市場(chǎng)快速觸底反彈，整體市場(chǎng)持續(xù)超過3月零售銷量，這也意味著年內(nèi)市場(chǎng)將基本延續(xù)走強(qiáng)態(tài)勢(shì)。

再看傳統(tǒng)燃油車銷量數(shù)據(jù)。

9月，傳統(tǒng)燃油車零售99萬輛，同比下降22%，環(huán)比增長(zhǎng)12%；1-9月傳統(tǒng)燃油車零售844萬輛，同比下降16%。

在新能源汽車的沖擊下，9月，傳統(tǒng)燃油車的銷量雖然有所恢復(fù)，但是仍然擺脫不了下滑的趨勢(shì)。類似寶馬先期不參與價(jià)格戰(zhàn)，又經(jīng)不住終端壓力的情況，或?qū)⒃絹碓蕉唷?/p>

最后看新能源汽車銷量數(shù)據(jù)。

如上文所述，9月新能源零售數(shù)據(jù)持續(xù)向好，在高基數(shù)的情況下，環(huán)比增長(zhǎng)9.6%是表現(xiàn)較強(qiáng)的特征之一。

值得一提的是，截至9月，新能源車國內(nèi)零售滲透率已經(jīng)連續(xù)三個(gè)月突破50%，9月達(dá)到53.3%，較2023年9月增長(zhǎng)16.8個(gè)百分點(diǎn)，滲透率保持高位。

此前，諸多行業(yè)認(rèn)知對(duì)于新能源滲透率還采取著保守的態(tài)度，認(rèn)為新能源汽車滲透率會(huì)在2024年遭遇明顯的瓶頸，在40%左右會(huì)有相對(duì)的滯漲現(xiàn)象。

從最近的一個(gè)季度來看，新能源汽車的增長(zhǎng)已經(jīng)初步邁過了這一階段。

這背后，是多方因素的助推：

一是，近期國家安排1,500億元超長(zhǎng)期特別國債資金，大力支持消費(fèi)品以舊換新，提升汽車報(bào)廢更新補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)的效果良好。

二是，“中秋”及“十一”節(jié)日效應(yīng)明顯，疊加車企產(chǎn)品強(qiáng)投放周期，9月車市零售呈較強(qiáng)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，“金九”效果突出。

三是，近期股市上漲的財(cái)富效應(yīng)顯著，長(zhǎng)期向好的股市必然為車市帶來持續(xù)增長(zhǎng)的動(dòng)力。

四是，近年來，新能源汽車的核心零部件如動(dòng)力電池、電機(jī)和電控等性能和效率顯著提升，續(xù)航里程、充電速度、安全性和智能化水平都有了明顯改善。這持續(xù)加速了新能源汽車在低線城市的滲透。

整體市場(chǎng)銷量的走強(qiáng)，仍然不能完全改變存量市場(chǎng)的特征。內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)加劇、此消彼長(zhǎng)的分化，依舊值得關(guān)注。

在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)方面，自主品牌在新能源汽車領(lǐng)域的表現(xiàn)尤為突出。

根據(jù)乘聯(lián)會(huì)的數(shù)據(jù)，自主品牌新能源車的滲透率高達(dá)74.9%，顯示出其在市場(chǎng)中的主導(dǎo)地位。比亞迪、吉利、長(zhǎng)安、奇瑞、上汽通用五菱等品牌已成為新能源市場(chǎng)的重要支柱。

同時(shí)，隨著市場(chǎng)的快速發(fā)展，新能源汽車市場(chǎng)的集中度也在不斷提高，馬太效應(yīng)明顯。

比如，2024年9月，比亞迪以38.7萬輛的銷量遙遙領(lǐng)先，同比增長(zhǎng)50.1%。整體銷量，約是新勢(shì)力陣營銷量的2倍。

與比亞迪“大象起舞”不同的是，新勢(shì)力陣營的形式更像是百花齊放，各顯神通。

2024年9月，新勢(shì)力車企的銷量表現(xiàn)整體呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，多家車企創(chuàng)下歷史新高。新勢(shì)力車企在新能源乘用車市場(chǎng)中的份額達(dá)到15.5%，同比增加2個(gè)百分點(diǎn)。

理想汽車以53,709輛的交付量位居第一，鴻蒙智行和零跑汽車分別以39,931輛和33,767輛位列第二和第三。小鵬汽車、極氪汽車、蔚來等品牌也保持了超過2萬輛的月交付量。

從近期的周銷量數(shù)據(jù)來看，理想汽車、零跑汽車的銷量持續(xù)維持在高位，將一套家庭用車的打法，持續(xù)深挖拓展。

鴻蒙智行內(nèi)部架構(gòu)則與整體市場(chǎng)的趨勢(shì)類似，內(nèi)部多個(gè)品牌也存在產(chǎn)品與品牌的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，同時(shí)問界的銷量與智界、享界的分化也正在發(fā)生。

極氪汽車、小鵬汽車的情況頗為類似，爆品車型與式微車型共存，導(dǎo)致銷量壓力持續(xù)存在。

蔚來則因?yàn)樾庐a(chǎn)品缺失，一直在銷售政策上驅(qū)動(dòng)消費(fèi)者購車，月銷2萬臺(tái)似乎是一個(gè)不能打破的flag。而且，樂道汽車的交付還沒達(dá)到完全起勢(shì)。

當(dāng)然，其他品牌因?yàn)轳R太效應(yīng)也處于相對(duì)掙扎的階段。比如，繼今年2月后，哪吒汽車再陷欠薪風(fēng)波。隨后，哪吒汽車內(nèi)部人士表示，哪吒汽車中高層在進(jìn)行股權(quán)優(yōu)化和薪資架構(gòu)調(diào)整，因此部分工資發(fā)放稍慢。

其他如智己汽車、阿維塔汽車、嵐圖汽車則背靠母品牌大樹，可以有充分的試錯(cuò)空間，也在逐步找到發(fā)展的節(jié)奏。

再看合資品牌和豪華品牌。

與自主品牌和新勢(shì)力品牌相比，合資品牌在新能源汽車市場(chǎng)中的表現(xiàn)相對(duì)較弱。

9月合資品牌新能源車份額為3.4%，同比下降2.3個(gè)百分點(diǎn)。這主要因?yàn)楹腺Y品牌在新能源汽車技術(shù)研發(fā)和市場(chǎng)推廣方面相對(duì)滯后，無法有效滿足消費(fèi)者的需求。

9月豪華品牌零售銷量為25萬輛，同比下降8%，環(huán)比增長(zhǎng)11%。9月的豪華品牌零售份額11.7%，同比下降1.5個(gè)百分點(diǎn)，傳統(tǒng)豪華車市場(chǎng)零售份額回落明顯。

值得一提的是，豪華車中的新能源車滲透率33.5%，超出多數(shù)人預(yù)期。而且，由于新能源的分流，7月豪華車市場(chǎng)促銷力度持續(xù)增大到25.1%，處于歷史新高水平。

隨著寶馬減產(chǎn)穩(wěn)價(jià)，8月豪華車促銷降到24.3%，9月回升到24.9%。后續(xù)，終端壓力仍然將高位運(yùn)行。

根據(jù)預(yù)測(cè)，2024年中國新能源乘用車銷量將達(dá)到1,119萬輛，全年滲透率預(yù)計(jì)達(dá)到42.7%。

這一預(yù)測(cè)表明，新能源汽車在中國市場(chǎng)的前景依然廣闊。隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步和政策的支持，新能源汽車的市場(chǎng)份額將進(jìn)一步擴(kuò)大。

未來，新能源汽車市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈。自主品牌將繼續(xù)保持其在市場(chǎng)中的主導(dǎo)地位，同時(shí)，合資品牌和豪華品牌也將加大在新能源領(lǐng)域的投入，推出更多具有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品。

此外，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，企業(yè)之間的合作和資源整合將成為提升競(jìng)爭(zhēng)力的重要手段。